Raportowanie transakcji kryptowalutowych
Raportowanie transakcji kryptowalutowych – kompleksowy system obowiązków informacyjnych nakładanych na podmioty uczestniczące w obrocie kryptoaktywami, obejmujący zarówno wymogi podatkowe, jak i procedury przeciwdziałania praniu pieniędzy (Anti-Money Laundering, AML) oraz finansowaniu terroryzmu (Countering the Financing of Terrorism, CFT). Rozwój technologii blockchain i rosnąca adopcja kryptowalut jako instrumentów finansowych oraz środków płatniczych wywołały potrzebę stworzenia ram regulacyjnych zapewniających przejrzystość transakcji przy jednoczesnym zachowaniu równowagi między nadzorem państwowym a innowacją technologiczną.
Geneza i kontekst regulacyjny
Pseudonimowy charakter transakcji kryptowalutowych oraz zdecentralizowana architektura sieci blockchain stanowią fundamentalne wyzwanie dla tradycyjnych systemów nadzoru finansowego opartych na identyfikacji stron transakcji i kontroli instytucji pośredniczących. W odróżnieniu od konwencjonalnego systemu bankowego, gdzie transakcje przechodzą przez regulowane instytucje finansowe zobowiązane do identyfikacji klientów i raportowania podejrzanych aktywności, transakcje kryptowalutowe mogą być inicjowane bezpośrednio między użytkownikami kontrolującymi klucze prywatne bez konieczności angażowania zaufanych pośredników.
Ta strukturalna różnica tworzy potencjalne luki w globalnym systemie przeciwdziałania przestępczości finansowej oraz utrudnia organom podatkowym identyfikację i opodatkowanie zysków kapitałowych z obrotu kryptoaktywami. Szacunki Międzynarodowego Funduszu Walutowego sugerują, że przy kapitalizacji rynku kryptowalut wynoszącej 1 bilion USD i założonej stopie zysku 5%, globalna strata podatkowa przy efektywnej stawce 20% może oscylować między 10 a 26 miliardami dolarów rocznie. Badania empiryczne wskazują, że jedynie 0,53% inwestorów kryptowalutowych globalnie zgłosiło swoją działalność organom podatkowym w 2022 roku, podczas gdy w krajach rozwiniętych 88% posiadaczy kryptoaktywów nie deklaruje swoich zasobów cyfrowych.
Międzynarodowe standardy i architektury regulacyjne
Crypto-Asset Reporting Framework OECD
Organizacja Współpracy Gospodarczej i Rozwoju opracowała w 2022 roku Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) stanowiący międzynarodowy standard automatycznej wymiany informacji o transakcjach kryptowalutowych między jurysdykcjami podatkowymi. CARF stanowi funkcjonalny odpowiednik Common Reporting Standard (CRS) dla tradycyjnych aktywów finansowych, adaptując mechanizmy raportowania do unikalnych cech rynku kryptoaktywów.
Architektura CARF opiera się na nałożeniu obowiązków raportowych na dostawców usług kryptoaktywów (Crypto-Asset Service Providers, CASPs) definiowanych jako podmioty świadczące usługi wymiany kryptoaktywów na waluty fiducjarne lub inne kryptoaktywa, transferu kryptoaktywów, przechowywania lub administrowania kryptoaktywami lub kluczami kryptograficznymi. CASPs zobowiązani są do zbierania i weryfikacji danych identyfikacyjnych klientów będących rezydentami podatkowymi w jurysdykcjach uczestniczących w CARF oraz raportowania informacji o transakcjach do właściwych organów podatkowych, które następnie wymieniają te dane z krajami rezydencji podatkowej klientów w ramach automatycznej wymiany informacji.
Zakres raportowanych informacji obejmuje pełne dane identyfikacyjne użytkowników (imię, nazwisko, adres zamieszkania, rezydencja podatkowa, numer identyfikacji podatkowej), szczegóły konta (typ konta, identyfikator), oraz dane transakcyjne (typ transakcji, wartość brutto w walucie fiducjarnej, liczba jednostek kryptoaktywa, znacznik czasowy). Ponad 60 jurysdykcji zobowiązało się do implementacji CARF z terminem wejścia w życie przepisów 1 stycznia 2026 roku oraz pierwszą wymianą danych przewidzianą na 2027 rok za dane z roku 2026.
Zalecenia Financial Action Task Force
Financial Action Task Force (FATF) – międzyrządowa organizacja ustanawiająca globalne standardy przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu – włączyła aktywa wirtualne do swojego framework regulacyjnego poprzez nowelizację Zalecenia 15 w październiku 2018 roku. Zrewidowane Zalecenie 15 rozszerza wymogi AML/CFT stosowane wobec tradycyjnych instytucji finansowych na dostawców usług aktywów wirtualnych (Virtual Asset Service Providers, VASPs).
Zalecenia FATF wymagają od jurysdykcji krajowych implementacji przepisów zobowiązujących VASPs do licencjonowania lub rejestracji, stosowania procedur należytej staranności wobec klientów (Customer Due Diligence, CDD), prowadzenia ewidencji transakcji, raportowania podejrzanych transakcji do krajowych jednostek wywiadu finansowego (Financial Intelligence Units, FIUs), oraz przestrzegania zasady travel rule wymagającej przekazywania informacji o nadawcy i odbiorcy przy transferach kryptoaktywów przekraczających określone progi wartościowe.
Travel rule stanowi szczególnie kontrowersyjną i technicznie wymagającą komponentę zaleceń FATF. Wymaga ona, aby VASPs przekazywały kompletne informacje o zleceniodawcy (originator) oraz beneficjencie (beneficiary) transferu kryptoaktywów do VASP po stronie odbiorcy, analogicznie do wymogów stosowanych w tradycyjnych transferach bankowych. Implementacja travel rule w środowisku kryptowalutowym napotyka znaczące przeszkody techniczne wynikające z braku ustandaryzowanych protokołów komunikacji między VASPs różnych jurysdykcji oraz fundamentalnej architektury blockchain gdzie transfery mogą być wykonywane bezpośrednio między portfelami użytkowników (peer-to-peer) bez udziału VASPs.
Według raportu FATF z 2024 roku oceniającego implementację Zalecenia 15 w jurysdykcjach o materialnie istotnych sektorach aktywów wirtualnych, 75% badanych krajów wykazuje jedynie częściową zgodność lub całkowitą niezgodność z wymogami, co świadczy o znaczących wyzwaniach w praktycznej implementacji standardów międzynarodowych na poziomie krajowym.
Ramy regulacyjne Unii Europejskiej
Dyrektywy przeciwdziałania praniu pieniędzy
Unia Europejska implementowała wymogi FATF dotyczące aktywów wirtualnych poprzez serię dyrektyw przeciwdziałających praniu pieniędzy. Piąta Dyrektywa AML (AMLD5, Dyrektywa 2018/843) przyjęta w maju 2018 roku rozszerzyła definicję „instytucji obowiązanych” na dostawców usług wymiany walut wirtualnych na waluty fiducjarne oraz dostawców portfeli powierniczych (custodian wallet providers), nakładając na te podmioty pełen zakres obowiązków AML/CFT analogicznych do wymogów dla tradycyjnych instytucji finansowych.
AMLD5 zobowiązała państwa członkowskie do ustanowienia systemów rejestracji lub licencjonowania VASPs, wdrożenia procedur należytej staranności wobec klientów obejmujących identyfikację i weryfikację tożsamości, monitorowania transakcji w celu wykrywania nietypowych wzorców aktywności, oraz raportowania transakcji podejrzanych o związek z praniem pieniędzy lub finansowaniem terroryzmu do krajowych FIUs.
Szósta Dyrektywa AML (AMLD6, Dyrektywa 2024/1640) przyjęta w październiku 2024 roku stanowi kolejny etap harmonizacji ram AML w Unii Europejskiej. AMLD6 ustanawia Europejski Organ ds. Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy i Finansowaniu Terroryzmu (Anti-Money Laundering Authority, AMLA) jako scentralizowaną agencję nadzorczą odpowiedzialną za bezpośredni nadzór nad VASPs o znaczeniu transgranicznym oraz koordynację działań krajowych organów nadzoru. Dyrektywa wzmacnia mechanizmy współpracy między FIUs państw członkowskich oraz wprowadza zharmonizowane standardy oceny ryzyka i procedur egzekucyjnych.
Dyrektywa DAC8 i raportowanie podatkowe
Ósma nowelizacja Dyrektywy o Współpracy Administracyjnej (Directive on Administrative Cooperation, DAC8) przyjęta przez Radę UE 17 października 2023 roku rozszerza zakres automatycznej wymiany informacji podatkowych między państwami członkowskimi na transakcje z udziałem kryptoaktywów. DAC8 harmonizuje wymogi raportowe dla VASPs działających w Unii Europejskiej z międzynarodowym standardem CARF, zapewniając spójność między ramami europejskimi a globalnymi.
Zakres podmiotowy DAC8 obejmuje giełdy kryptowalut (centralized exchanges), kantory wymiany działające online i offline, dostawców portfeli powierniczych, emitentów tokenów i stablecoinów, platformy obrotu NFT (non-fungible tokens), oraz podmioty trzecie świadczące usługi transferu kryptoaktywów. Istotnym elementem dyrektywy jest objęcie jej zakresem platform mających siedzibę poza Unią Europejską ale obsługujących klientów będących rezydentami UE, co ma na celu przeciwdziałanie arbitrażowi regulacyjnemu poprzez przenoszenie działalności do jurysdykcji o mniej restrykcyjnych wymogach.
Raportowane dane obejmują pełną identyfikację klientów zgodnie ze standardami CARF, szczegóły transakcji (typ operacji – wymiana krypto/fiat, krypto/krypto, transfer; wartość brutto; data i czas; liczba jednostek kryptoaktywa), oraz identyfikatory kont kryptoaktywów (adresy portfeli w przypadku usług powierniczych). Państwa członkowskie zostały zobowiązane do transpozycji DAC8 do prawa krajowego do 31 grudnia 2025 roku, z rozpoczęciem zbierania danych od 1 stycznia 2026 roku i pierwszą wymianą informacji między państwami członkowskimi do 31 stycznia 2027 roku za dane z roku 2026.
Rozporządzenie Markets in Crypto-Assets
Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA), rozporządzenie 2023/1114 przyjęte 31 maja 2023 roku i stopniowo wchodzące w życie między 2024 a 2025 rokiem, stanowi kompleksowe ramy regulacyjne dla emisji, obrotu i świadczenia usług związanych z kryptoaktywami w Unii Europejskiej. Choć MiCA koncentruje się przede wszystkim na integralności rynku, ochronie inwestorów i zapobieganiu nadużyciom rynkowym, rozporządzenie zawiera istotne wymogi związane z przeciwdziałaniem praniu pieniędzy.
Artykuł 67 MiCA zobowiązuje dostawców usług kryptoaktywów (crypto-asset service providers, CASPs) do ustanowienia mechanizmów kontroli wewnętrznej dla oceny i zarządzania ryzykiem prania pieniędzy oraz finansowania terroryzmu. CASPs muszą wdrożyć przejrzyste zasady i procedury obejmujące skuteczne wymogi należytej staranności wobec klientów oraz wzmocnioną ocenę klientów i instytucji związanych z jurysdykcjami wysokiego ryzyka zidentyfikowanymi przez Komisję Europejską. Członkowie organów zarządzających CASPs nie mogą posiadać skazań za przestępstwa związane z praniem pieniędzy lub finansowaniem terroryzmu.
Implementacje krajowe i praktyki egzekucyjne
System podatkowy Polski
Polskie przepisy dotyczące opodatkowania transakcji kryptowalutowych ewoluowały od pierwotnej niepewności interpretacyjnej do relatywnie jednoznacznych ram prawnych. Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych w brzmieniu obowiązującym od 2019 roku klasyfikuje przychody z odpłatnego zbycia kryptowalut jako przychody z praw majątkowych podlegające opodatkowaniu stawką liniową 19% od podstawy opodatkowania stanowiącej nadwyżkę przychodu nad kosztami uzyskania.
Obowiązek podatkowy powstaje w momencie odpłatnego zbycia kryptowaluty, co obejmuje wymianę kryptowaluty na walutę fiducjarną, płatności kryptowalutą za towary lub usługi, oraz darowizny kryptowalut. Neutralność podatkowa została przyznana transakcjom wymiany jednej kryptowaluty na inną (crypto-to-crypto swaps), gdzie obowiązek podatkowy nie powstaje do momentu ostatecznej konwersji na walutę fiducjarną. Koszty uzyskania przychodu obejmują udokumentowane wydatki na nabycie zbywanych kryptowalut, przy czym metoda ustalania kosztu dla kryptowalut nabytych w różnych momentach i po różnych cenach (FIFO, LIFO, średnia ważona) może być przedmiotem dalszej dyskusji.
Rozliczenie dochodów z kryptowalut następuje w zeznaniu rocznym PIT-38 składanym do końca kwietnia roku następującego po roku podatkowym. Podatnicy zobowiązani są do samodzielnego obliczenia podstawy opodatkowania, naliczenia podatku i uiszczenia należności, przy czym organy podatkowe nie otrzymują automatycznie informacji o transakcjach od giełd kryptowalut – sytuacja która ulegnie zmianie po wdrożeniu DAC8.
Zdecentralizowane finanse i luki regulacyjne
Ekosystem DeFi stanowi najbardziej fundamentalne wyzwanie dla konwencjonalnych ram regulacyjnych opartych na identyfikacji i nadzorze pośredników instytucjonalnych. Protokoły DeFi działają jako autonomiczne inteligentne kontrakty wykonujące funkcje finansowe (lending, borrowing, trading, derivatives) bez centralnych operatorów ani mechanizmów kontroli dostępu. Brak identyfikowalnych podmiotów prawnych odpowiedzialnych za funkcjonowanie protokołów uniemożliwia tradycyjne podejścia oparte na licencjonowaniu i nakładaniu obowiązków na instytucje obowiązane.
Propozycje rozwiązań obejmują koncepcję embedded regulation – obligatoryjnego wbudowania wymogów compliance bezpośrednio w kod inteligentnych kontraktów. Protokoły DeFi mogłyby być zobowiązane do implementacji modułów weryfikacji tożsamości użytkowników, limitów transakcyjnych, automatycznego raportowania do organów nadzoru, oraz mechanizmów zamrażania środków na wniosek organów ścigania. Takie podejście napotyka jednak opór społeczności DeFi postrzegającej regulację wbudowaną jako sprzeczną z etosem permissionless innovation oraz techniczne wyzwania związane z niemożnością retroaktywnego modyfikowania wdrożonych kontraktów bez mechanizmów potencjalnie tworzących dodatkowe wektory ataku.
Alternatywne podejścia koncentrują się na regulacji tzw. front-ends – interfejsów użytkownika umożliwiających interakcję z protokołami DeFi – traktując operatorów tych interfejsów jako VASPs podlegających wymogom KYC/AML, choć użytkownicy technicznie kompetentni mogą obchodzić front-ends poprzez bezpośrednią interakcję z inteligentnymi kontraktami.
Harmonizacja międzynarodowa i koordynacja
Efektywne przeciwdziałanie wykorzystaniu kryptowalut do prania pieniędzy i uchylania się od opodatkowania wymaga zharmonizowanej implementacji standardów międzynarodowych, ponieważ globalna i bezgraniczna natura technologii blockchain umożliwia łatwy arbitraż regulacyjny poprzez wykorzystanie jurysdykcji o mniej restrykcyjnych wymogach. Różnorodność podejść krajowych – od całkowitego zakazu w Chinach, przez kompleksowe ramy regulacyjne w UE, po fragmentaryczne i konkurencyjne jurysdykcje agencji federalnych w USA – tworzy luki wykorzystywane przez podmioty dążące do uniknięcia compliance.
CARF i zalecenia FATF stanowią fundament harmonizacji, jednak ich efektywność zależy od rzeczywistej implementacji i egzekucji na poziomie krajowym. Mechanizmy wzajemnej oceny (mutual evaluation) prowadzone przez FATF identyfikują jurysdykcje o nieadekwatnej implementacji, ale brak bezpośrednich sankcji poza reputacyjnymi ogranicza skuteczność presji międzynarodowej.
Potrzebne są mechanizmy technologicznej współpracy między organami nadzoru różnych jurysdykcji, umożliwiające wymianę danych w czasie rzeczywistym, współdzielenie analityki blockchain, oraz koordynację działań egzekucyjnych wobec podmiotów działających transgraniczne. Rozwój takich mechanizmów wymaga rozwiązania złożonych kwestii prawnych dotyczących ochrony danych osobowych, suwerenności państwowej, oraz różnic w definicjach prawnych i progach karalności.
Innowacje technologiczne i adaptacja regulacyjna
Rozwój technologii privacy-preserving computation (secure multi-party computation, homomorphic encryption, zero-knowledge proofs) otwiera możliwości dla nowych architektur compliance łączących ochronę prywatności użytkowników z wymogami regulacyjnymi. Zero-knowledge identity protocols mogą umożliwić weryfikację spełnienia przez użytkownika określonych kryteriów (wiek, rezydencja, status sankcyjny) bez ujawniania pełnej tożsamości czy szczegółowych danych osobowych.
Analityka blockchain wspomagana sztuczną inteligencją i machine learning oferuje możliwości wykrywania coraz bardziej wyrafinowanych schematów prania pieniędzy poprzez identyfikację anomalii i wzorców nietypowych dla legalnej aktywności. Rozwój tych narzędzi wymaga jednak dostępu do wysokiej jakości zbiorów danych treningowych zawierających oznakowane przypadki aktywności przestępczej, co stanowi wyzwanie ze względu na poufność dochodzeń oraz ograniczoną dostępność takich danych dla celów badawczych.
Raportowanie transakcji kryptowalutowych – publikacje Kancelarii Skarbiec
Robert Nogacki: Genesis allocation tokenów – opodatkowanie (2026)
2026-02-02: Przyjęcie, że airdrops tokenów posiadających wartość rynkową nie generują przychodu w momencie otrzymania (stanowisko odrzucone przez organ w interpretacji z października 2025 r., ale forsowane przez część podatników i znajdujące oparcie w niektórych wyrokach sądowych dotyczących stakingu), otwierałoby znaczące pole do agresywnej optymalizacji podatkowej. Mechanizm airdrops mógłby być wykorzystywany do tokenizowania zdarzeń gospodarczych, które w tradycyjnej formie generowałyby natychmiastowy przychód – wynagrodzenia, premie, prowizje czy świadczenia rzeczowe mogłyby być „opakowywane” w formę airdropów powiązanych z wcześniejszą aktywnością beneficjenta, co skutkowałoby odroczeniem momentu opodatkowania do chwili zbycia tokenów, a w przypadku ich wymiany na inne waluty wirtualne – potencjalnie bezterminowym odroczeniem obowiązku podatkowego.
Robert Nogacki: Zamrożone USDT: kiedy Tether naprawdę blokuje portfel kryptowalutowy, a kiedy to oszustwo
2026-01-13: Styczeń 2026 roku przyniósł spektakularną akcję: Tether zamroził 182 miliony dolarów w USDT na pięciu portfelach w sieci Tron — wszystko w ciągu jednego dnia. Od grudnia 2023 roku firma zablokowała już ponad 3,3 miliarda USD na ponad 7 268 adresach. Te liczby robią wrażenie i pokazują skalę współpracy emitenta najpopularniejszego stablecoina z organami ścigania na
Robert Nogacki: Malta jako Blockchain Island: między marketingowymi obietnicami, a rzeczywistością
2026-01-01: Historia Blockchain Island to opowieść o tym jak rząd może promować wizję, której własny sektor bankowy nie wspiera. Jak największe firmy mogą wykorzystywać słabe regulacje bez zamiaru compliance. Jak korupcja niszczy wiarygodność nawet dobrze zaprojektowanych ram prawnych.
Robert Nogacki: DAC8 – Fiskus dowie się o Twoich transakcjach krypto, nawet tych za granicą
2025-12-27: 17 grudnia 2025 roku Rada Ministrów przyjęła projekt ustawy o zmianie ustawy o wymianie informacji podatkowych z innymi państwami. Brzmi niewinnie? To jeden z najbardziej przełomowych aktów prawnych dla polskiego rynku kryptowalut. Jeśli posiadasz Bitcoin, Ethereum, stablecoiny, NFT czy jakiekolwiek inne kryptoaktywa i korzystasz z giełd lub innych pośredników – musisz wiedzieć, co Cię czeka.
Robert Nogacki: Upadek Księżycowego Króla – historia upadku kryptowalut Terra i Luna Do Kwona
2025-12-12: Grudzień, czwartkowy poranek, gmach sądu federalnego przy Pearl Street na dolnym Manhattanie. Do Kwon staje przed sędzią Paulem A. Engelmayerem. Ma trzydzieści cztery lata. Jeszcze niedawno nazywano go wizjonerem zdecentralizowanych finansów. Jego wyznawcy – bo tak trzeba ich nazwać – określali siebie mianem „LUNAtyków”. Wartość kryptowalut, które stworzył, przekroczyła w szczytowym momencie 50 miliardów dolarów. Teraz czyta listy swoich ofiar. Setki listów. Emeryci, którzy stracili oszczędności całego życia. Właściciele małych firm, którzy mu zaufali. Rodzice, których fundusze odłożone na studia dzieci wyparowały w ciągu kilku dni. – Wszystkie te historie były wstrząsające – powiedział Kwon do sędziego. – Chcę powiedzieć tym ofiarom, że przepraszam.
Robert Nogacki: Weto prezydenta wobec ustawy o rynku kryptoaktywów: odpowiedzialna ochrona czy niebezpieczny populizm?
2025-12-02: Po prawie 20 latach praktyki w międzynarodowym prawie finansowym i regulacjach rynku kryptoaktywów, obserwując ewolucję tej branży od jej quasi-anarchistycznych początków po obecną fazę masowej komercjalizacji, rzadko spotykam decyzję polityczną tak fundamentalnie oderwaną od rzeczywistości rynkowej. Nie chodzi tu o różnicę poglądów na szczegóły regulacji – takie różnice są naturalne i zdrowe w demokratycznym procesie legislacyjnym, ja sam krytykowałem publicznie te same zapisy ustawy, na które powołuje się Prezydent zgłaszając weto. Chodzi o rozbieżność między deklarowanymi celami a faktycznymi konsekwencjami, która jest tak rażąca, że wymaga szczegółowego wyjaśnienia.
Robert Nogacki: Kopanie kryptowalut. Jak BitClub zbudował fikcyjną kopalnię kryptowalut za 722 miliony dolarów
2025-11-28: Pewnego zimowego popołudnia na początku 2015 roku, gdzieś w cyfrowym eterze między Kolorado a Rumunią, dwóch mężczyzn dyskutowało o swojej klienteli. „Budujemy cały ten model na plecach idiotów” – napisał Matthew Brent Goettsche w oknie internetowego komunikatora. Jego rozmówca, programista o nazwisku Silviu Catalin Balaci, właśnie przekazał nieprzyjemną wiadomość: dzienne wypłaty z kopania kryptowalut, które Goettsche chciał wyświetlać inwestorom, były „nie do utrzymania, to już terytorium piramidy finansowej, szybkiego kasowania pieniędzy”. Nastąpiła krótka pauza – taka, jaka istnieje tylko w rozmowach tekstowych – po czym Balaci dodał dwa słowa: „ale okej”. Goettsche miał ciekawe określenie na swoich inwestorów: owce. I przez niemal sześć lat on i jego wspólnicy ostrzygli je z co najmniej siedmiuset dwudziestu dwóch milionów dolarów. Pod pozorem wyrafinowanych technologii kryła się zwykła piramida finansowa.
Robert Nogacki: Blockchain pamięta wszystko. Historia upadku „bitcoin Mesjasza” – Rogera Ver
2025-11-25: Historia o tym, jak człowiek, który wierzył, że technologia blockchain uczyni go nieuchwytnym dla organów podatkowych, odkrył, że ta sama technologia stała się najdoskonalszym narzędziem forensic accounting (rachunkowość śledcza), jakie kiedykolwiek stworzono.
Robert Nogacki: Smart kontrakty miały zastąpić prawników…
2025-11-12: Sześćdziesiąt trzy miliony dolarów wisi w próżni między trzema jurysdykcjami, widoczne dla każdego, dostępne dla nikogo. Walczą o nie trzy armie prawników, hakerzy i Departament Sprawiedliwości. A wszystko dzieje się w świecie smart kontraktów blockchain – technologii która podobno miała zastąpić zawód prawnika.
Robert Nogacki: Kryptowaluty w spadku – rozwiązania prawne zabezpieczające interesy spadkobierców kryptowalut
2025-11-11: Wraz z rosnącą popularnością kryptowalut jako formy inwestycji, kwestia ich dziedziczenia staje się coraz bardziej paląca. Brak centralnej instytucji zarządzającej oraz prywatność kluczy dostępu sprawiają, że tradycyjne metody planowania spadkowego często zawodzą. Według szacunków, nawet 20% bitcoin-ów pozostaje utraconych z powodu braku odpowiednich mechanizmów sukcesyjnych.
Robert Nogacki: Dziedziczenie krytowalut i bitcoiny w testamencie – aspekty techniczne i prawne dostępu do kryptowalut po śmierci właściciela
2025-11-11: W erze cyfrowej transformacji rynków finansowych kryptowaluty ugruntowały swoją pozycję jako istotny składnik majątku wielu inwestorów. Ich wyjątkowa natura technologiczna, oparta na zdecentralizowanym systemie blockchain, rodzi jednak niespotykane dotąd wyzwania w kontekście dziedziczenia. W przeciwieństwie do tradycyjnych instrumentów finansowych, gdzie instytucje pośredniczące mogą asystować w procesie sukcesji, kryptoaktywa istnieją w ekosystemie, gdzie dostęp do nich warunkowany jest wyłącznie posiadaniem odpowiednich zabezpieczeń kryptograficznych.
Robert Nogacki: Pig butchering – Historia inwestycji, która nie istnieje, zysków, których nie było, i ludzi, którzy stracili wszystko
2025-11-07: Chen Zhi nie budował imperium przestępczego przez przypadek. Kiedy w 2015 roku założył Prince Holding Group w Kambodży, prezentował się jako wizjoner biznesu – deweloper, finansista, człowiek renesansu azjatyckiego kapitalizmu. Jego firma miała dziesiątki oddziałów w ponad trzydziestu krajach. Miała też coś, czego oficjalna prezentacja nie ujawniała: kilkanaście obozów w Kambodży, gdzie za wysokimi murami i drutem kolczastym tysiące ludzi wykonywało najbardziej rentowną pracę XXI wieku – systematyczne okradanie ofiar za pomocą smartfonów.
Robert Nogacki: Blokada domen internetowych – nowa broń KNF przeciwko nielegalnym giełdom kryptowalut
2025-10-30: Uchwalona 26 września 2025 roku ustawa o rynku kryptoaktywów wprowadza rewolucyjne rozwiązanie: Komisja Nadzoru Finansowego otrzymała uprawnienie do natychmiastowego blokowania stron internetowych prowadzących nielegalną działalność kryptowalutową. To może być koniec epoki szemranych platform z rajów podatkowych, które bezkarnie oferują swoje usługi polskim klientom.
Robert Nogacki: Fenomen Bored Ape. Amerykańskie sądy odpuszczają promotorom NFT
2025-10-27: Kiedy 30 września 2025 r. sędzia Fernando Olguin oddalił pozew zbiorowy przeciwko Yuga Labs i promującym ją celebrytom, posłużył się narzędziem analitycznym wykutym w 1946 roku. Był to test z precedensu SEC v. W.J. Howey Co., zrodzony ze sporu o gaje pomarańczowe na Florydzie. Dziś mierzy się on z rysunkowymi małpami na blockchainie.
Robert Nogacki: Granice decentralizacji w finansach. Rzeczywisty zakres wyłączenia DeFi spod regulacji MiCA i jego wpływ na wymogi licencyjne
2025-10-07: Rozwój zdecentralizowanych finansów (DeFi) postawił przed europejskim prawodawcą fundamentalne pytanie o granice regulacji rynków kryptoaktywów. Rozporządzenie w sprawie rynków kryptoaktywów (MiCA), które weszło w życie w 2023 roku, explicite wyłącza z zakresu swojego stosowania usługi świadczone w sposób „w pełni zdecentralizowany” bez jakiegokolwiek pośrednika. Jednakże brak precyzyjnej definicji tego pojęcia oraz inherentna złożoność ekosystemu DeFi rodzą poważne wątpliwości co do rzeczywistego zakresu tego wyłączenia i jego praktycznych konsekwencji dla podmiotów operujących w przestrzeni kryptoaktywów.
Robert Nogacki: Rozporządzenie MiCA 2023/1114 w sprawie rynków kryptoaktywów. Koniec ery Dzikiego Zachodu w świecie kryptowalut
2025-10-03: Historia branży krypto to w dużej mierze kronika spektakularnych oszustw, które pokazują, dlaczego surowe kary w polskiej ustawie są absolutnie uzasadnione. OneCoin, największa kryptowalutowa piramida w historii, jest tego najlepszym przykładem. Ruja Ignatova, bułgarska bizneswoman nazywająca siebie „Cryptoqueen”, między 2014 a 2017 rokiem oszukała 3,5 miliona osób na całym świecie na ponad 4 miliardy dolarów. Najbardziej szokujące jest to, że OneCoin nigdy nie był prawdziwą kryptowalutą – nie miał blockchainu, nie można było nim handlować, istniał tylko jako liczby w zamkniętym systemie kontrolowanym przez Ignatovą. Wówczas nie istniał jednak jeszcze system nadzoru nad kryptowalutami, nikt tego nie wiedział i nikt tego nie sprawdził. To była czysta fikcja sprzedawana przez agresywny marketing wielopoziomowy, gdzie ludzie zarabiali głównie na werbowaniu kolejnych ofiar.
Robert Nogacki: Darowizna i sprzedaż kryptowalut – co musisz wiedzieć o podatkach?
2025-07-29: Otrzymanie kryptowaluty w darowiźnie od rodzica nie kosztuje ani złotówki podatku, jednak jej późniejsza sprzedaż oznacza 19-procentowy podatek od całej kwoty sprzedaży. Polski system podatkowy tworzy paradoks – darowizna kryptowalut może być całkowicie zwolniona z opodatkowania po zgłoszeniu na formularzu SD-Z2, jednak brak kosztów nabycia sprawia, że przy sprzedaży cały przychód staje się dochodem. To strategia przesunięcia momentu opodatkowania, nie jego uniknięcia – trzeba tylko wiedzieć, kiedy i jak z niej skorzystać.
Robert Nogacki: Genesis allocation tokenów – co z podatkiem?
Robert Nogacki: Tether – wiarygodny token płatniczy czy waluta finansowego podziemia?
2025-03-12: Kryptowaluta, a dokładniej stablecoin tether (USDT) stała się „istotnym elementem światowego systemu finansowego”, porównywalnym pod względem wolumenu i zysków do globalnych systemów płatności i firm inwestycyjnych. Według The Wall Street Journal (WSJ), w 2023 r. przez ten „cyfrowy dolar” przepłynęło niemal tyle samo pieniędzy, co przez karty Visa, a zysk firmy emitującej popularny token był wyższy niż zysk największego na świecie funduszu zarządzającego aktywami, BlackRock. Analizy WSJ próbują wykazać, że „dolar cienia” lub „dolar incognito” rozpowszechnił się w podziemnym, finansowym świecie, tworząc faktycznie równoległą gospodarkę, która funkcjonuje poza zasięgiem amerykańskich organów ścigania.
Kryptowaluty – moje publikacje wyłącznie w języku angielskim
Robert Nogacki: Crypto ATMs – The Scammer’s New Weapon
[225-09-15] They call them Bitcoin ATMs, crypto kiosks, or cryptocurrency ATMs. These futuristic-looking devices, which just a few years ago were a technological curiosity, have become one of the most dangerous tools in the modern scammer’s arsenal. A shocking new report from the U.S. Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) reveals the devastating scope: in 2024 alone, criminals used these machines to steal $246.7 million from victims, with seniors accounting for 67% of all crypto ATM fraud victims
Robert Nogacki: The Digital Laundromat: How Flash Loans Became Crypto’s Perfect Crime Tool
[2025-09-15] In the span of a single blockchain transaction – often lasting mere seconds – millions of dollars can be borrowed, shuffled through a maze of decentralized protocols, and returned to their origin point, leaving behind a trail so convoluted that even the most sophisticated tracking systems struggle to follow. This is the world of flash loans, where the very innovation that promised to democratize finance has become the ultimate tool for automated money laundering.
Robert Nogacki: Code Above Country? How North Korean Hackers Won the Tornado Cash Ruling and Why Congress Must Rewrite the Playbook
[2025-08-26] In a remarkable reversal that sends ripples through the cryptocurrency industry, the U.S. Treasury Department has officially lifted sanctions against Tornado Cash, the cryptocurrency “mixer” service that became the center of a fierce legal and philosophical battle over governmental authority in the digital age. This capitulation comes four months after the Fifth Circuit Court of Appeals eviscerated the legal foundation of the Treasury’s sanctions regime as applied to immutable blockchain code.
Robert Nogacki: Behind History’s Most Mysterious Transfer
[2025-08-26] On July 4th, 2025, the cryptocurrency world witnessed something unprecedented: eight dormant Bitcoin wallets, silent since 2011, suddenly stirred to life, transferring 80,000 BTC worth $8.6 billion. This wasn’t just another whale movement – it was the largest “Satoshi-era” transfer in Bitcoin’s history, involving coins that had been untouched for over 14 years.
Robert Nogacki: The Bitcoin Bubble: El Salvador’s Cautionary Tale
[2025-08-04] As financial regulators across the developed world cautiously navigate the murky waters of cryptocurrency regulation, one small nation decided to cannonball into the deep end. The results have been precisely what any rational economist would predict: a spectacular belly flop. El Salvador, a country better known for its stunning volcanic landscapes and rich indigenous heritage than its financial innovation, became the world’s first crypto laboratory in 2021. At the behest of Nayib Bukele – a man who unironically crowned himself „the world’s coolest dictator” – the nation embraced Bitcoin as legal tender with the fervent optimism of a college freshman discovering libertarianism. The government’s grand vision was intoxicatingly simple: transform a struggling economy plagued by poverty and crime into a gleaming crypto utopia. What could possibly go wrong when a nation with limited digital infrastructure pivots its economic future toward a notoriously volatile digital asset?
Założyciel i Partner Zarządzający Kancelarii Prawnej Skarbiec, uznanej przez Dziennik Gazetę Prawną za jedną z najlepszych firm doradztwa podatkowego w Polsce (2023, 2024). Radca prawny z 19-letnim doświadczeniem, obsługujący przedsiębiorców z list Forbes oraz innowacyjne start-upy. Jeden z najczęściej cytowanych ekspertów prawa gospodarczego i podatkowego w polskich mediach, regularnie publikujący w Rzeczpospolitej, Gazecie Wyborczej i Dzienniku Gazecie Prawnej. Autor publikacji „AI Decoding Satoshi Nakamoto. Artificial Intelligence on the Trail of Bitcoin’s Creator” oraz współautor nagrodzonej książki „Bezpieczeństwo współczesnej firmy”. Profil LinkedIn: 18.5 tys. obserwujących, 4 mln odsłon rocznie. Nagrody: 4-krotny laureat Medalu Europejskiego, Złota Statuetka Lidera Polskiego Biznesu, tytuł „International Tax Planning Law Firm of the Year in Poland”. Specjalizuje się w strategicznym doradztwie prawnym, planowaniu podatkowym i zarządzaniu kryzysowym dla biznesu.
